ईटीएफ के लाभ

ईटीएफ के लाभ लगभग एक सदी के लिए, पारंपरिक म्यूचुअल फंड एक समय में एक पोर्टफोलियो एक सुरक्षा के निर्माण पर कई फायदे की पेशकश की है। म्यूचुअल फंड निवेशकों को व्यापक विविधीकरण, पेशेवर प्रबंधन, रिश्तेदार कम लागत, और दैनिक तरलता प्रदान करते हैं। एक्सचेंज ट्रेडेड फंड (ईटीएफ) अगले स्तर के लिए म्यूचुअल फंड में निवेश का लाभ ले। ईटीएफ पारंपरिक खुले अंत के फंड लचीला व्यापार, अधिक से अधिक पारदर्शिता की तुलना में कम परिचालन लागत, और कर योग्य खातों में बेहतर कर दक्षता प्रदान करते हैं। कमियां व्यापार की लागत और उत्पाद की सीखने की जटिलताओं सहित, तथापि, कर रहे हैं। सबसे सूचित वित्तीय विशेषज्ञों ईटीएफ के pluses एक बड़े आकार का मार्जिन द्वारा minuses साया सहमत हैं। ईटीएफ के सकारात्मक पहलुओं ईटीएफ पारंपरिक खुले अंत के फंड पर कई फायदे हैं। चार सबसे प्रमुख लाभ व्यापार लचीलापन, कम लागत, परिचालन पारदर्शिता, और कर लाभ कर रहे हैं। व्यापार लचीलेपन पारंपरिक खुले अंत म्यूचुअल फंड शेयरों करीब बाजारों के बाद केवल एक बार प्रति दिन कारोबार कर रहे हैं। सभी व्यापारिक शेयर जारी है कि म्यूचुअल फंड कंपनी के साथ किया जाता है। निवेशक फंड नेट एसेट वैल्यू (एनएवी) उस दिन जब खरीद वे नए शेयरों के लिए भुगतान किया है और वे शेयरों के लिए प्राप्त होगा कीमत वे उस दिन बेचा किस कीमत जानने से पहले की घोषणा की है, जब दिन के अंत तक इंतजार करना चाहिए। एक बार जब-प्रति-दिन के कारोबार के सबसे लंबी अवधि के निवेशकों के लिए ठीक है, लेकिन कुछ लोगों को अधिक से अधिक लचीलेपन की आवश्यकता होती है। ईटीएफ खरीदा है और बाजारों में खुले हैं जब दिन के दौरान बेच रहे हैं। ईटीएफ शेयरों के मूल्य निर्धारण सामान्य विनिमय घंटों के दौरान निरंतर है। शेयर की कीमतों में मुख्य रूप से निधि में अंतर्निहित परिसंपत्तियों की बदलती इंट्रा डे मूल्य के आधार पर, दिन भर में भिन्नता है। ईटीएफ निवेशकों को वे शेयरों को खरीदने के लिए कितना भुगतान क्षणों और वे कितना बेचने के बाद प्राप्त भीतर पता है। ईटीएफ शेयरों की लगभग तात्कालिक व्यापार एक पोर्टफोलियो एक तस्वीर की इंट्रा डे प्रबंधन करता है। यह इस तरह के शेयर, बांड, या वस्तुओं के रूप में विशिष्ट परिसंपत्ति वर्गों के बीच पैसे ले जाने के लिए आसान है। निवेशकों को कुशलता से वे एक घंटे में करना चाहते हैं निवेश में उनके आवंटन मिलता है और फिर अगले एक घंटे में उनके आवंटन को बदल सकते हैं। मैं सुझाव है कि कुछ नहीं है, लेकिन यह किया जा सकता है। पारंपरिक खुले अंत म्यूचुअल फंड में परिवर्तन करने के लिए और अधिक चुनौतीपूर्ण है और कई दिन लग सकते हैं। पहला, आम तौर पर खुले अंत में हिस्सेदारी ट्रेडों रखने के लिए एक 2:00 पूर्वी मानक समय कटऑफ नहीं है। यही कारण है कि आप एनएवी कीमत दिन के अंत में क्या होगा पता नहीं है इसका मतलब है। यह आप एक खुले अंत निधि के शेयरों की बिक्री जब प्राप्त होता है या आप एक और खुले अंत निधि का खरीदना चाहिए कितना पता चल जाएगा कितना ठीक से पता करने के लिए असंभव है। ईटीएफ के व्यापार आदेश लचीलापन भी निवेशकों को समय पर निवेश निर्णय लेने और तरीकों की एक किस्म में रखने के आदेश का लाभ देता है। ईटीएफ शेयरों में निवेश, आम शेयरों में निवेश की सीमा के आदेश और रोक-सीमा के आदेश सहित सभी व्यापार के संयोजन है। ईटीएफ भी एक दलाल से पैसे उधार लेने से मार्जिन पर खरीदा जा सकता है। हर ब्रोकरेज फर्म मार्जिन पर उधार लेने के लिए व्यापार आदेश प्रकार और आवश्यकताओं पर ट्यूटोरियल है। शॉर्ट सेलिंग भी ईटीएफ निवेशकों के लिए उपलब्ध है। अपने ब्रोकरेज फर्म से प्रतिभूतियों के उधार लेने जरूरत पर जोर देता shorting और साथ ही साथ बाजार पर उन प्रतिभूतियों की बिक्री। आशा उधार प्रतिभूतियों की कीमत छोड़ देंगे और आप एक बाद में समय पर एक कम कीमत पर उन्हें वापस खरीद सकते हैं। पोर्टफोलियो विविधीकरण और जोखिम प्रबंधन निवेशकों को जल्दी से विशिष्ट क्षेत्रों, शैली, उद्योगों, या देशों के लिए पोर्टफोलियो निवेश हासिल करने की इच्छा हो सकती है, लेकिन उन क्षेत्रों में विशेषज्ञता नहीं है। सेक्टर, शैली, उद्योग, और उपलब्ध देश श्रेणियों की व्यापक विविधता को देखते हुए, ईटीएफ शेयरों एक विशिष्ट वांछित बाजार क्षेत्र के लिए एक निवेशक के लिए आसान ऋण उपलब्ध कराने में सक्षम हो सकता है। ईटीएफ अब दुनिया में लगभग हर प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग, कमोडिटी और मुद्रा पर कारोबार कर रहे हैं। इसके अलावा, नए नए ईटीएफ संरचनाओं एक विशेष निवेश या व्यापारिक रणनीति अवतार लेना। उदाहरण के लिए, ईटीएफ के माध्यम से एक निवेशक खरीद या शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव को बेचने या दुनिया में सबसे अधिक उपज देने वाली मुद्राओं में एक सतत आधार पर निवेश कर सकते हैं। कुछ स्थितियों में, एक निवेशक के लिए एक विशेष क्षेत्र में महत्वपूर्ण जोखिम हो सकता है, बल्कि इसलिए कि प्रतिबंध या करों कि जोखिम में विविधता नहीं कर सकते। उस मामले में, व्यक्ति कम एक उद्योग क्षेत्र ईटीएफ या उसे या के लिए एक उद्योग शॉर्ट्स कि एक ETF खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक सेमीकंडक्टर उद्योग में प्रतिबंधित शेयरों की एक बड़ी संख्या हो सकती है। उस स्थिति में, व्यक्ति स्टैंडर्ड एंड पुअर्स (एस एंड पी) एसपीडीआर सेमीकंडक्टर (: XSD प्रतीक) से कम शेयरों के लिए चाहते हो सकता है। यही कारण है कि उस क्षेत्र में मंदी के लिए एक समग्र जोखिम को कम करेगा। XSD न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज, अमेरिकी शेयर बाजार, NASDAQ राष्ट्रीय बाजार, और NASDAQ स्मॉल कैप बाजारों में सूचीबद्ध अर्धचालक शेयरों के बराबर का भारित मार्केट कैप सूचकांक है। कम लागत संचालन खर्च की परवाह किए बिना संरचना के सभी प्रबंधित फंड से खर्च कर रहे हैं। उन लागत शामिल हैं, लेकिन पोर्टफोलियो प्रबंधन शुल्क, हिरासत लागत, प्रशासनिक व्यय, विपणन व्यय, और वितरण तक ही सीमित नहीं हैं। लागत ऐतिहासिक भविष्यवाणी रिटर्न में बहुत महत्वपूर्ण हो गया है। सामान्य तौर पर, एक फंड में निवेश की कम लागत, कि फंड के लिए उच्च उम्मीद की वापसी। ईटीएफ संचालन लागत म्यूचुअल फंडों के अंत खोलने की तुलना में सुव्यवस्थित हैं। कम लागत ग्राहक सेवा से संबंधित खर्च के ग्राहकों के खातों में एक्सचेंज ट्रेडेड प्रतिभूतियों पकड़ कि ब्रोकरेज फर्मों को पारित कर दिया जा रहा है का परिणाम होते हैं। एक फर्म व्यक्तिगत निवेशकों के हजारों से सवालों के जवाब देने के लिए एक कॉल सेंटर कर्मचारियों की जरूरत नहीं है जब फंड प्रशासनिक लागत ईटीएफ के लिए नीचे जाना। ईटीएफ भी मासिक बयान, सूचनाएं, और तबादलों के क्षेत्र में कम खर्च किया है। पारंपरिक खुले अंत फंड कंपनियों को एक नियमित आधार पर शेयरधारकों के लिए बयानों और रिपोर्ट भेजने के लिए आवश्यक हैं। नहीं ईटीएफ के साथ। फंड प्रायोजकों केवल सृजन इकाइयों की प्रत्यक्ष मालिक हैं जो अधिकृत प्रतिभागियों को जानकारी है कि उपलब्ध कराने के लिए जिम्मेदार हैं। व्यक्तिगत निवेशकों को खरीदने और ब्रोकरेज फर्मों के माध्यम से जैसे शेयरों की व्यक्तिगत शेयरों को बेचने, और ब्रोकरेज फर्म उन निवेशकों, नहीं ईटीएफ कंपनियों की सर्विसिंग के लिए जिम्मेदार हो जाता है। ब्रोकरेज कंपनियों मासिक बयान, वार्षिक कर रिपोर्ट, त्रैमासिक रिपोर्ट, और 1099s जारी करते हैं। सेवा और रिकॉर्ड व्यक्तिगत ग्राहकों के हजारों के लिए रखने के लिए कम प्रशासनिक बोझ ईटीएफ कंपनियों को एक कम भूमि के ऊपर है, और इसका मतलब है कि बचत का कम से कम हिस्सा कम निधि के खर्च के रूप में व्यक्तिगत निवेशकों को पारित कर दिया गया है। ईटीएफ शेयरों के लिए एक और लागत बचत म्यूचुअल फंड मोचन शुल्क का अभाव है। ईटीएफ में शेयरधारकों कुछ खुले अंत के फंड पर आरोप लगाया जाता है कि अल्पकालिक मोचन शुल्क से बचने के। उदाहरण के लिए, मोहरा REIT इंडेक्स फंड निवेशक शेयर (प्रतीक: VGSIX) कम से कम एक वर्ष के लिए आयोजित करता है, तो 1 प्रतिशत की मोचन शुल्क है। मोहरा REIT ईटीएफ (प्रतीक: VNQ) ठीक उसी पोर्टफोलियो है और कोई मोचन शुल्क है। कर लाभ ईटीएफ म्यूचुअल फंडों की तुलना में दो प्रमुख कर लाभ है। कारण संरचनात्मक अंतर करने के लिए, म्युचुअल फंड आम तौर पर, क्योंकि अधिक अक्सर व्यापार के ईटीएफ की तुलना में अधिक पूंजी लाभ कर अपने ऊपर लेना। म्यूचुअल फंड निवेश के जीवन के माध्यम से निवेशकों को पूंजीगत लाभ कर पर गुजरती हैं, जबकि इसके अलावा, एक ईटीएफ पर पूंजीगत लाभ कर, केवल निवेशक द्वारा ईटीएफ की बिक्री पर खर्च होता है। संक्षेप में, ईटीएफ कम पूंजीगत लाभ है और वे केवल ईटीएफ की बिक्री पर देय हैं। लाभांश के बारे में कर स्थिति ईटीएफ के लिए कम फायदेमंद है। योग्य और अयोग्य ईटीएफ द्वारा जारी किए गए लाभांश के दो प्रकार होते हैं। योग्य रूप में वर्गीकृत करने के लाभांश के लिए आदेश में, ईटीएफ लाभांश भुगतान की तारीख से पहले कम से कम 60 दिनों के लिए एक निवेशक द्वारा आयोजित किया जाना चाहिए। योग्य लाभांश के लिए कर की दर 5% से निवेशकों आय कर की दर के आधार पर -15% बदलता रहता है। अयोग्य लाभांश निवेशक की आय कर की दर से कर लगेगा। मुद्रा का एक सबसेट ट्रेडेड फंड के रूप में के बारे में सोचा जाता है, जो एक्सचेंज ट्रेडेड नोट्स, लाभांश कराधान से बचने के लिए संरचित कर रहे हैं। लाभांश ETNs द्वारा जारी नहीं कर रहे हैं; हालांकि लाभांश के मूल्य ETN की कीमत में परिलक्षित होता है। निवेशकों को जल्दी से विशिष्ट क्षेत्रों, शैली, उद्योगों, या देशों के लिए पोर्टफोलियो निवेश हासिल करने की इच्छा हो सकती है, लेकिन उन क्षेत्रों में विशेषज्ञता नहीं है। सेक्टर, शैली, उद्योग, और उपलब्ध देश श्रेणियों की व्यापक विविधता को देखते हुए, ईटीएफ शेयरों एक विशिष्ट वांछित बाजार क्षेत्र के लिए एक निवेशक के लिए आसान ऋण उपलब्ध कराने में सक्षम हो सकता है। ईटीएफ अब दुनिया में लगभग हर प्रमुख परिसंपत्ति वर्ग, कमोडिटी और मुद्रा पर कारोबार कर रहे हैं। इसके अलावा, नए नए ईटीएफ संरचनाओं एक विशेष निवेश या व्यापारिक रणनीति अवतार लेना। उदाहरण के लिए, ईटीएफ के माध्यम से एक निवेशक खरीद या शेयर बाजार में उतार-चढ़ाव को बेचने या दुनिया में सबसे अधिक उपज देने वाली मुद्राओं में एक सतत आधार पर निवेश कर सकते हैं। कुछ स्थितियों में, एक निवेशक के लिए एक विशेष क्षेत्र में महत्वपूर्ण जोखिम हो सकता है, बल्कि इसलिए कि प्रतिबंध या करों कि जोखिम में विविधता नहीं कर सकते। उस मामले में, व्यक्ति कम एक उद्योग क्षेत्र ईटीएफ या उसे या के लिए एक उद्योग शॉर्ट्स कि एक ETF खरीद सकते हैं। उदाहरण के लिए, एक निवेशक सेमीकंडक्टर उद्योग में प्रतिबंधित शेयरों की एक बड़ी संख्या हो सकती है। उस स्थिति में, व्यक्ति स्टैंडर्ड एंड पुअर्स (एस एंड पी) एसपीडीआर सेमीकंडक्टर (: XSD प्रतीक) से कम शेयरों के लिए चाहते हो सकता है। यही कारण है कि उस क्षेत्र में मंदी के लिए एक समग्र जोखिम को कम करेगा। XSD न्यूयॉर्क स्टॉक एक्सचेंज, अमेरिकी शेयर बाजार, NASDAQ राष्ट्रीय बाजार, और NASDAQ स्मॉल कैप बाजारों में सूचीबद्ध अर्धचालक शेयरों के बराबर का भारित मार्केट कैप सूचकांक है।